Neste guia
"Vendi bem o mês inteiro e mesmo assim faltou dinheiro para pagar o fornecedor." Isso não é azar. É a diferença entre vender e receber. Entre o dia em que você paga pela mercadoria e o dia em que o cliente paga você, a empresa precisa de dinheiro para continuar funcionando. Esse dinheiro se chama capital de giro.
Neste guia você vai aprender a calcular quanto de capital de giro o seu negócio precisa e por que o prazo que você dá ao cliente pesa tanto.
O que é capital de giro
Capital de giro é o dinheiro necessário para manter a operação funcionando no dia a dia, enquanto o que você vendeu ainda não entrou no caixa. Com ele você paga fornecedores, salários, aluguel, energia e todas as outras contas.
Se não há capital de giro, a empresa precisa de empréstimo, de antecipação de cartão ou de atraso nos pagamentos. E aí cada solução tem um custo.
O ciclo financeiro
Para calcular o capital de giro, comece pelo ciclo financeiro: o número de dias entre o momento em que o dinheiro sai e o momento em que ele volta.
A conta é:
dias que o produto fica no estoque mais dias que o cliente leva para pagar menos dias que você leva para pagar o fornecedor = ciclo financeiro
Exemplo:
- O produto fica 20 dias no estoque.
- O cliente paga em 30 dias.
- Você paga o fornecedor em 10 dias.
Vinte mais 30 menos 10 dá 40 dias. Durante 40 dias você sustenta a operação com dinheiro próprio.
Quanto de capital de giro é preciso
Descubra o custo médio por dia da empresa: tudo o que você gasta no mês com mercadoria, despesas e salários, dividido por 30. Se esse valor é R$ 1.000 por dia:
ciclo financeiro vezes custo diário = necessidade de capital de giro
No exemplo: 40 dias vezes R$ 1.000 dá R$ 40.000. É o dinheiro que a empresa precisa ter à disposição para atravessar o ciclo sem apertar.
O efeito do prazo que você dá ao cliente
O mesmo negócio muda de tamanho conforme o prazo. Se você vende parcelado em duas vezes, uma parcela em 30 dias e outra em 60, o prazo médio de recebimento é de 45 dias.
Refazendo a conta com o estoque parado por 20 dias e o fornecedor pago em 10:
- 20 mais 45 menos 10 dá 55 dias de ciclo.
- 55 vezes R$ 1.000 dá R$ 55.000.
O capital de giro subiu de R$ 40.000 para R$ 55.000 só porque o prazo ao cliente aumentou. Cada dia a mais de prazo precisa ser financiado, e quem financia é o seu caixa.
O que fazer para precisar de menos
Você pode reduzir a necessidade de capital de giro mexendo em cada pedaço da conta:
- Reduzir o tempo de estoque, comprando menos e com mais frequência.
- Receber mais cedo, com desconto para pagamento à vista ou prazos menores.
- Pagar mais tarde, negociando prazos maiores com fornecedores.
- Evitar que o dono retire o dinheiro do giro. Capital de giro não é lucro.
Se o prazo ao cliente sai caro, ele também precisa estar no preço. Dar 60 dias de prazo e cobrar o mesmo valor do preço à vista é aceitar que parte da sua margem pague o financiamento.
Cuidado com a antecipação
Quando falta capital de giro, é comum antecipar as vendas do cartão. A antecipação resolve o caixa na hora, mas tem tarifa e reduz a margem. Se ela virar rotina, o dinheiro que você ganha na venda vai para a taxa.
Resumo
- Capital de giro é o dinheiro para sustentar a operação entre pagar e receber.
- Ciclo financeiro: dias de estoque mais dias de recebimento menos dias de pagamento.
- Necessidade de giro: ciclo financeiro vezes custo diário da empresa.
- Quanto maior o prazo ao cliente, maior o capital de giro necessário.
- Capital de giro não é lucro e não deve ser retirado como se fosse.
