Como calcular a antecipação de recebíveis: taxa e desconto

"A taxa de antecipação é de 2,5% ao mês, então eu só perco 2,5% da venda." Parece lógico, mas a conta não é essa. Na venda parcelada, cada parcela é antecipada por um número de meses diferente, e o desconto cresce com o prazo. Quem não faz essa conta não sabe quanto custa o próprio caixa.

Neste guia você vai ver como calcular o custo real da antecipação em reais e em percentual da venda, a diferença entre taxa simples e composta e como colocar esse custo no preço.

Taxa ao mês não é custo da venda

A taxa que a maquininha ou o banco informa vale para cada mês que o dinheiro foi adiantado. Uma parcela que cairia daqui a 1 mês paga a taxa uma vez. A que cairia em 4 meses paga quatro vezes. Por isso o custo na venda depende da taxa e do prazo das parcelas.

A conta mais simples: taxa vezes prazo médio

Venda de R$ 2.000,00 em 4 parcelas de R$ 500,00, com taxa de 2,5% ao mês, calculada de forma simples:

• Parcela de 1 mês: 500 vezes 2,5% vezes 1 = R$ 12,50
• Parcela de 2 meses: 500 vezes 2,5% vezes 2 = R$ 25,00
• Parcela de 3 meses: 500 vezes 2,5% vezes 3 = R$ 37,50
• Parcela de 4 meses: 500 vezes 2,5% vezes 4 = R$ 50,00
• Desconto total: R$ 125,00, ou 6,25% da venda

Existe um atalho. O prazo médio das parcelas é (1 mais 2 mais 3 mais 4) dividido por 4, igual a 2,5 meses. Multiplicando o prazo médio pela taxa, 2,5 vezes 2,5%, chegamos aos mesmos 6,25%.

Você recebe R$ 2.000,00 menos R$ 125,00, ou seja, R$ 1.875,00 hoje.

Quando a taxa é composta

Algumas instituições calculam o desconto "por dentro": cada parcela é dividida por (1 mais a taxa) elevado ao número de meses. Com os mesmos dados:

• Parcela de 1 mês: 500 dividido por 1,025 = R$ 487,80
• Parcela de 2 meses: 500 dividido por 1,025 ao quadrado = R$ 475,91
• Parcela de 3 meses: 500 dividido por 1,025 ao cubo = R$ 464,30
• Parcela de 4 meses: 500 dividido por 1,025 elevado a 4 = R$ 452,98
• Valor recebido hoje: cerca de R$ 1.880,99

O desconto fica em R$ 119,01, ou 5,95% da venda. A diferença para o método simples é pequena. O importante é não ficar com a taxa "ao mês" na cabeça e sim pedir a simulação em reais e conferir qual método está sendo usado.

O custo ao ano assusta mais

Uma taxa de 2,5% ao mês parece pequena. Mas, repetida por 12 meses, ela equivale a cerca de 34,5% ao ano (1,025 elevado a 12). Se a empresa antecipa todo mês, esse é o tamanho do custo que está pagando para ter o dinheiro mais cedo.

Como descobrir o custo real no extrato

Se você já antecipa, não precisa adivinhar. No relatório da maquininha ou do banco, pegue dois valores de um mesmo período:

1. O valor bruto das vendas antecipadas.
2. O valor líquido que entrou no caixa.

Custo da antecipação = (bruto menos líquido) dividido pelo bruto. Se o bruto foi R$ 40.000,00 e entraram R$ 37.600,00, o custo foi de R$ 2.400,00, ou 6% das vendas antecipadas.

Atenção para não misturar. A taxa da maquininha (débito, crédito à vista, crédito parcelado) é uma. A taxa de antecipação é outra, cobrada além dela.

Como colocar no preço

Se a antecipação é rotina, o custo dela faz parte do preço. Exemplo de um produto que custa R$ 60,00:

• Sem antecipação: imposto 6%, cartão 3%, despesas fixas 20% e lucro 12%. Soma de 41%. Preço = 60,00 dividido por 0,59 = R$ 101,69.
• Com antecipação de 6,25%: soma de 47,25%. Preço = 60,00 dividido por 0,5275 = R$ 113,74.

São R$ 12,05 de diferença. Se o preço de R$ 101,69 fosse mantido e a antecipação acontecesse, esses 6,25% sairiam direto do lucro de 12%, que cairia quase pela metade.

Se você antecipa só uma parte das vendas, use a proporção. Antecipando metade das vendas parceladas, coloque no preço metade do custo, ou seja, 3,1%.

Antes de antecipar, compare

• Quanto vou pagar em reais, e não só a taxa ao mês?
• Meu dinheiro rende mais do que isso se eu usar agora?
• Um prazo maior com o fornecedor ou uma reserva resolveria de graça?

Resumo

• A taxa de antecipação é ao mês, e o custo na venda depende do prazo das parcelas.
• Conta rápida: taxa vezes prazo médio das parcelas.
• Taxa composta dá um custo um pouco menor que a simples. Peça sempre a simulação em reais.
• Pelo extrato: (bruto menos líquido) dividido pelo bruto.
• Se antecipar é rotina, coloque o custo no preço.